AI硬件倡导股集体走强！
本日，PCB倡导股集体异动。开盘1分钟，天津普林就封死了10%涨停板。随后，天通股份、瑞华泰、有研粉材等股票也不竭收成涨停板。午后，生益科技也直线涨停，股价创出历史新高。当天，CPO、AI眼镜、光通讯等AI硬件场合也均大幅走高。
最新市集预测披露，英伟达GB300 AI办事器机柜来岁出货量有望达到5.5万台，同比增长129%。据报谈，GB300在散热、板材、一语气器等要津零组件的规格或用量上均有进步，有望径直带动供应链厂商的功绩增长。
盘中集体异动
本日盘中，PCB、CPO、光通讯等AI硬件倡导股集体走强。其中，PCB融会最为拉风，扫尾收盘时，PCB板块合座涨幅进步2.7%，有研粉材、瑞华泰20%涨停，生益科技、天津普林、天通股份、兆驰股份等10%涨停。景旺电子、四创电子、富家激光、东材科技、宏昌电子、中富电路、兴森科技等纷繁跟涨。
音讯面上，近日有报谈称，英伟达新一代AI办事器GB300系列已于本年底运转小鸿沟出货，瞻望来岁上半年进入大鸿沟放量阶段。市集分析师预测，2026年全年，GB300机柜的出货量有望达到5.5万台，同比增长129%，主要由微软、Meta、甲骨文等巨头驱动。此外，英伟达下一代AI办事器Vera Rubin200，也将在来岁第四季出货，有望抬升AI办事器供应链来岁全年功绩。
分析师指出，与此前受到良率和假想疏导影响的GB200不同，GB300的出货时程并未推迟，坐蓐进展顺利。此外，GB300在散热、板材、一语气器等要津零组件的规格或用量上均有进步，这意味着其出货单价和合座产值将高于前代家具，有望径直带动供应链厂商的功绩增长。
高端AI办事器中的印刷电路板（PCB）动作基础电子平台，其中枢作用是一语气和相沿东谈主工智能狡计所需的要津组件，如处理器、内存、加快器及电源管束系统，并通过精密电路结束高速信号传输和高功率密度管束，以空隙GPU/TPU集群的大鸿沟数据处理需求。据QYResearch讲明，生成式AI和A驱动型使命负载的爆炸式增长，推动了对AI办事器前所未有的需求。面前，由云巨头运营的超大鸿沟数据中心正在快速延迟——每个数据中心都需要数千块专用AI办事器PCB。
机构：看好AI PCB
QYResearch调研团队最新讲明《内行高端AI办事器PCB市集讲明2025—2031》瞻望，2031年内行高端AI办事器PCB市集鸿沟将达到114.9亿好意思元，将来几年年复合增长率CAGR为6.8%。讲明指出，跟着东谈主工智能欺骗时刻的逼迫发展，对更先进、更可靠的办事器组件（举例高端PCB）的需求也将合手续增长，这为半导体和电子行业中的制造商和供应商带来了雄壮的市集机遇。
另外，Dell’Oro Group最新发布的讲明披露，内行数据中心本钱支拨在2025年第三季度同比增长59%，一语气第8个季度结束两位数增长。跟着AI投资周期合手续鼓动，干预范围已从早期、以历练为主的部署，进一步扩展至更庸碌的欺骗场景。
湘财证券合计，AI大厂和互联网大厂的多数本钱开支贪图将推动算力集群合手续扩容。算力扩容会同步放大“网罗瓶颈”，使交换机从“配套件”酿成提高数据中心性能的“要津产能”，推动高速交换机需求快速增长。同期，AI办事器和高速交换机中的PCB层数逼迫增多，PCB使用的材料也逼迫升级，推动单机PCB价值量大幅进步。量价王人升共同推动AI PCB市集鸿沟快速增长，看好AI PCB的投资契机。
始创证券暗示，AI大模子算力需求合手续刚性延迟，北好意思算力产业链在办事器拼装、高端PCB、光模块等才调具备进修产能与时刻壁垒，是算力基础法式设立的中枢相沿才调。耿直证券指出，市集对高端PCB“厚度更薄、密度更高、散热更强”的需求逼迫进步，高多层板、高阶HDI等PCB品类走俏、价钱上扬，而高精度板对PCB加工工艺和斥地也冷漠了更高的条目，举例钻针的破钞量增多、超快激光器的需求出现、径直成像曝光逐渐成为主流时刻旅途等。
东海证券最新发布的电子行业2026年投资战术指出，2025年，AI呈现从云办事器到端侧的全面共振，AI在短期或存在投资过热等不合，但永久高速增长趋势扼制置疑。2026年上半年，行业或者率周期链接朝上，结构性增长机遇还是在AI办事器、AI端侧、斥地材料等细分赛谈；2026年下半年需要密切柔和存储价钱波动、AI高投资高增长的合手续性、需求复苏的合手续性。
排版：刘珺宇
校对：王蔚